張三有個祖傳的煎餅果子攤，他每天早出晚歸能靠這個煎餅果子攤養活一家人，但是卻富裕不起來，他很煩惱。
有一天張三遇到一個券商公司的老總李四，張三向李四求教，“我的煎餅果子攤遠近聞名，每天賣出好幾百份，靠他能養活一家老小。你能不能幫我把這個煎餅果子攤搞點融資呀，就可以多開幾個煎餅果子攤。”
李四想都沒想就說：“可以呀，你想融多少錢呀？”
張三說，我想融12.26億，這錢夠我在全國各地都開個煎餅果子攤。這樣一年賣煎餅果子能淨賺1000萬。
李四說，你這樣賺錢太慢了，你可以這樣，我可以幫你融資到63.89億，但是這個錢不能全給你，咱們得簽好協議。你除了拿原本的12.26億擴大煎餅果子攤，另外多拿10億，相當於你100年的利潤了，你也就別真的累死累活的幹煎餅果子攤了，下輩子花這錢就行了，煎餅果子攤到時候隨便請幾個人來幹就是了。
李四給張三煎餅果子攤做的計劃
第一步：張三果子攤發行新股2130.38萬股，發行價格定在299.88元/股，公司預計募集資金總額63.89億元。
第二步：找一些有名的錢莊來做戰略配售，他們名聲在外，靠他們吸引各大有錢的豪紳參與線下打新。
第三步：線下打新的豪紳要出最多的錢認購，並安撫好止盈不虧。
第四步：線上讓老百姓積極參與打新，宣傳中一簽能賺10萬塊。
第五步：上市後讓錢莊與豪紳儘快拋出手中的股票，拋給第一天投機的老百姓。儘量在高價拋出，減少虧損和時間成本，這些虧損之後從募資裡補償。
第六步：分錢
給張三的煎餅果子攤算一筆賬
本次發行初始錢莊配售數量為319.5568萬股，佔發行總規模的15.00%。本次發行最終錢莊配售數量為145.0212萬股，佔發行總數量的6.80%，戰略配售出資4.34億。
劃重點，錢莊給的錢比原計劃要少，少的部分只能讓豪紳跟百姓出。網下發行給豪紳數量為1,442.1583萬股，佔扣除最終錢莊配售數量後發行數量的72.64%，豪紳總共繳款43億；網上發行數量為543.2000萬股，佔扣除最終錢莊配售數量後發行數量的27.36%。百姓應繳款16.28億，百姓棄購4.59億，打新百姓實際繳款11.69億。棄購的部分李四負責包銷。
劃重點：張三的煎餅果子攤此次上市原計劃募資12.62億元，假設百姓不棄購，交的錢差不多剛好夠它的計劃募資和給李四的發行費用。繞了一圈的真相是，都是為了掏散戶口袋裡的錢？
張三煎餅合計募資到63.89億，這錢怎麼分合理呢？那當然是按照電影裡說的，豪紳的錢如數歸還，百姓的錢三七分賬！
1、李四承銷費用：2.43億，李四包銷損失1.5億；
2、錢莊假設今天虧30%離場投資損失：4.34*30%=1.3億；
3、假設線下打新豪紳今日虧30%甩賣，則虧：43*30%=12.9億；
4、張三原本計劃募資金額：12.62億。
這些損失都記在成本里，總成本是：2.43+1.5+1.3+12.9=18.13億最後能分的錢：63.89-18.13-12.62=33.14億。
參與分錢的有：張三、李四、錢莊，線下打新豪紳三七分賬，張三得3份，可以分的9.9億，相當於他賣100年煎餅果子。
李四出力多也得3份，也分9.9億、相當於做10幾個普通的上市輔導。
錢莊出了個名頭和少數的錢，他只能分1份，分得3.3億，也是件很爽的事兒。
線下打新豪紳出錢最多，也分得3份，為9.9億。
結局，張三，李四，錢莊和豪紳都得了相應的好處，虧錢的是最初打新中籤了張三股票的百姓和剛上市時期進去投機的散戶。
送給不明真相的群眾，普通人就想不清楚，第一天能賣的股票成本都是在299.88元，為啥那麼多豪紳第一時間虧錢甩賣，居然這樣為什麼要打新呢，豪紳錢多燒的慌？別說什麼融券做空，手裡有券的人憑什麼借給你砸自己的股票，讓自己虧錢？
這個故事純屬虛構，如有雷同純屬巧合。
看懂的轉，沒看懂的多看幾遍！
